П Р И К А З
Федеральной службы по финансовым рынкам
от 27 октября 2005 г. N 05-53/пз-н
Об утверждении Порядка совершения маржинальных сделок
профессиональными участниками рынка ценных бумаг,
осуществляющими брокерскую деятельность
для определенной категории клиентов
Зарегистрирован Минюстом России 26 декабря 2005 г.
Регистрационный N 7311
(В редакции приказов Федеральной службы по финансовым рынкам
Российской Федерации от 07.03.2006 г. N 06-23/пз-н;
от 09.10.2007 г. N 07-102/пз-н)
В соответствии с пунктом 3 статьи 42 Федерального закона от
22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание
законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 1998,
N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст. 3424; 2002,
N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11,
ст. 900; N 25, ст. 2426) приказываю:
1. Утвердить прилагаемый Порядок совершения маржинальных
сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг,
осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории
клиентов.
2. Настоящий приказ вступает в силу с 01.05.2006. (В редакции
Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам Российской
Федерации от 07.03.2006 г. N 06-23/пз-н)
3. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на
заместителя руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам
В.Ю.Стрельцова.
Руководитель О.В.Вьюгин
_____________
Приложение
П О Р Я Д О К
совершения маржинальных сделок профессиональными участниками
рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность
для определенной категории клиентов
(В редакции Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам
Российской Федерации от 09.10.2007 г. N 07-102/пз-н)
1. Настоящий Порядок совершения маржинальных сделок
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими
брокерскую деятельность для определенной категории клиентов (далее
- Порядок), устанавливает критерии, на основании которых брокер
вправе при совершении маржинальных сделок и сделок купли-продажи
ценных бумаг (за исключением срочных сделок, заключенных на
фондовой бирже), совершаемых на торгах организатора торговли (в том
числе когда в соответствии с правилами проведения торгов заключение
сделок на основании заявок осуществляется с клиринговой
организацией) на условиях клиринга с полным обеспечением и/или на
условиях исполнения обязательств по сделке в день ее заключения, в
случае, если в момент заключения сделок суммы денежных средств либо
количества ценных бумаг клиента в соответствии с требованиями,
установленными федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг, недостаточно для исполнения обязательств по
заключенным сделкам (далее - необеспеченные сделки), отнести
клиента к определенной категории клиентов (далее - клиент с
повышенным уровнем риска), а также требования к совершению брокером
маржинальных и необеспеченных сделок на основании поручений
клиентов с повышенным уровнем риска. (В редакции Приказа
Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации
от 09.10.2007 г. N 07-102/пз-н)
2. При совершении брокером по поручению клиентов маржинальных
и необеспеченных сделок брокер вправе отнести клиента к категории
клиентов с повышенным уровнем риска в случае, если брокер является
участником торгов на фондовой бирже и/или иных организаторах
торговли на рынке ценных бумаг (далее - организаторы торговли),
имеющих соответствующую лицензию федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг.
3. Брокер вправе отнести клиента к категории клиентов с
повышенным уровнем риска при соблюдении одновременно следующих
условий:
договор об оказании брокерских услуг, заключенный между
брокером и клиентом, предусматривает совершение брокером в
интересах этого клиента маржинальных сделок с ограничениями,
предусмотренными пунктом 6 настоящего Порядка;
до момента отнесения брокером клиента к категории клиентов с
повышенным уровнем риска клиент должен пользоваться брокерскими
услугами на рынке ценных бумаг в течение не менее 6 месяцев,
непосредственно предшествующих дате принятия брокером решения об
отнесении клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска,
причем в течение 3 месяцев, непосредственно предшествующих дате
принятия брокером решения об отнесении клиента к категории клиентов
с повышенным уровнем риска, в интересах этого клиента совершались
маржинальные и/или необеспеченные сделки;
сумма денежных средств клиента, учитываемых по счету
внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, и
рыночной стоимости ценных бумаг клиента, учитываемых по счету
внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным
контрактам и опционам, соответствующих критериям ликвидности ценных
бумаг, установленным федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг, должна быть не менее 600 000 рублей;
сумма собственных средств брокера, рассчитанная в соответствии
с методикой расчета собственных средств, утвержденной федеральным
органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (для
некредитных организаций), должна составлять не менее 100 000 000
рублей.
4. Брокер вправе в договоре с клиентом установить
дополнительные условия, при соблюдении которых он вправе отнести
клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска.
5. При совершении брокером маржинальных и необеспеченных
сделок для клиентов с повышенным уровнем риска применяются
требования, установленные законодательством Российской Федерации о
ценных бумагах, в том числе нормативными правовыми актами
федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг для
совершения маржинальных сделок и необеспеченных сделок, с учетом
особенностей, установленных в настоящем Порядке.
6. Брокер вправе установить в договоре с клиентом с повышенным
уровнем риска следующие ограничения:
ограничительный уровень маржи не менее 25%;
величину скидки не менее 15%;
уровень маржи для направления требования не менее 20%.
7. Брокер вправе не относить клиента к категории клиентов с
повышенным уровнем риска, если соблюдены все условия,
предусмотренные пунктом 3 настоящего Порядка, в случаях,
предусмотренных в договоре об оказании брокерских услуг,
заключенном между брокером и клиентом.
8. Брокер вправе исключить клиента из категории клиентов с
повышенным уровнем риска по следующим основаниям:
по требованию самого клиента, поданному в письменном виде,
если иной вид подачи требования не предусмотрен в договоре клиентом
с повышенным уровнем риска;
в случаях, предусмотренных договором о брокерском
обслуживании, заключенным между клиентом с повышенным уровнем риска
и брокером.
9. В случае, если сумма денежных средств клиента, учитываемых
по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным
средствам, и рыночной стоимости ценных бумаг клиента, учитываемых
по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам,
фьючерсным контрактам и опционам, соответствующих критериям
ликвидности ценных бумаг, установленным федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг, становится менее
600 000 рублей, брокер не вправе:
заключать сделку, а также совершать операцию с денежными
средствами и/или ценными бумагами, приводящую к изменению остатка
по счету внутреннего учета денежных средств и/или ценных бумаг
клиента, и/или по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по
денежным средствам и/или ценных бумаг, приводящую к уменьшению
уровня маржи ниже 50%, а также приводящую к уменьшению уровня
маржи, в случае, если уровень маржи ниже 50%, если более высокий
ограничительный уровень маржи не предусмотрен в договоре с
клиентом, за исключением расчетов по ранее заключенным сделкам.
10. В случае, если собственные средства брокера становятся
меньше установленной в абзаце 5 пункта 3 Порядка величины, с
момента расчета собственных средств, при котором брокером было
выявлено, что они не удовлетворяют требованиям, установленным в
настоящем Порядке, и до момента их увеличения до требуемой
величины, брокер не вправе:
отнести клиента к категории клиентов с повышенным уровнем
риска;
заключать сделку, а также совершать операцию с денежными
средствами и/или ценными бумагами, приводящую к изменению остатка
по счету внутреннего учета денежных средств и/или ценных бумаг
клиента, и/или по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по
денежным средствам и/или ценных бумаг, приводящую к уменьшению
уровня маржи ниже 50%, а также приводящую к уменьшению уровня
маржи, в случае, если уровень маржи ниже 50%, если более высокий
ограничительный уровень маржи не предусмотрен в договоре с
клиентом, за исключением расчетов по ранее заключенным сделкам.
11. Брокер обязан исключить клиента из категории клиентов с
повышенным уровнем риска со следующего рабочего дня, следующего за
днем, когда он в соответствии с законодательством Российской
Федерации о ценных бумагах произвел реализацию принадлежащих
клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных
бумаг за счет денежных средств клиента, составляющих обеспечение, в
количестве, достаточном для погашения части займа, без
соответствующего поручения со стороны клиента, и не вправе
применять к такому клиенту уровни маржи и размер скидки,
предусмотренные в пункте 6 настоящего Порядка.
12. В случае исключения брокером клиента из категории клиентов
с повышенным уровнем риска по основаниям, предусмотренным в пункте
8 настоящего Порядка, повторное отнесение клиента к категории
клиентов с повышенным уровнем риска возможно в соответствии с
условиями договора о брокерском обслуживании, заключенного между
клиентом и брокером, но не ранее окончания рабочего дня, в который
произошло исключение клиента из категории клиентов с повышенным
уровнем риска.
13. В случае исключения брокером клиента из категории клиентов
с повышенным уровнем риска по основаниям, предусмотренным в пункте
11 настоящего Порядка, повторное отнесение клиента к категории
клиентов с повышенным уровнем риска возможно в соответствии с
условиями договора о брокерском обслуживании, заключенного между
клиентом и брокером, но не ранее 15 рабочих дней, следующих за днем
исключения клиента из категории клиентов с повышенным уровнем
риска.
В случае, если клиент совершает операции, в результате которых
уровень маржи становится более 50% и не снижается в течение 5
рабочих дней, отнесение клиента к категории клиентов с повышенным
уровнем риска возможно через 5 рабочих дней после исключения.
14. Не позднее окончания рабочего дня, следующего за рабочим
днем, когда брокером было принято решение об отнесении/исключении
клиента к/из категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер
обязан направить клиенту уведомление об отнесении/исключении. При
этом в случае исключения в уведомлении должна содержаться причина,
по которой брокером было принято решение об исключении.
15. Брокер обязан вести реестр клиентов с повышенным уровнем
риска (далее - Реестр), в который обязан вносить информацию о таких
клиентах.
16. Клиент считается отнесенным брокером к категории клиентов
с повышенным уровнем риска с момента внесения брокером записи о его
включении в Реестр.
17. В Реестре должна содержаться следующая информация о
клиенте с повышенным уровнем риска:
фамилия, имя, отчество для физического лица или полное
наименование для юридического лица;
код клиента, присвоенный брокером;
номер и дата договора на брокерское обслуживание;
дата внесения записи о клиенте с повышенным уровнем риска в
Реестр;
дата исключения клиента с повышенным уровнем риска из Реестра;
причина исключения клиента с повышенным уровнем риска из
Реестра;
дата повторного включения клиента с повышенным уровнем риска в
Реестр;
причина повторного включения клиента с повышенным уровнем
риска в Реестр.
18. Клиент считается исключенным брокером из категории
клиентов с повышенным уровнем риска с момента внесения брокером
записи о его исключении из Реестра.
19. По запросу клиента с повышенным уровнем риска брокер
обязан предоставить ему выписку из Реестра, содержащую информацию о
данном клиенте с повышенным уровнем риска, предусмотренную пунктом
17 настоящего Порядка.
20. Документами, подтверждающими факт, изложенный в абзаце 3
пункта 3 настоящего Порядка, являются договор о брокерском
обслуживании, отчеты, предоставленные клиенту брокером в
соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг или выписка из Реестра
для клиентов с повышенным уровнем риска.
_____________
